Konsolidácia v cestnej doprave naberá obrátky. Európska cestná nákladná doprava vstupuje do novej éry koncentrácie.
Tradične fragmentované odvetvie sa pod tlakom slabého dopytu a klesajúcich marží čoraz viac spolieha na efekt rozsahu. Vyplýva to z aktuálnej finančnej analýzy European Road Freight Transport Financial Analysis publikovanej spoločnosťou Transport Intelligence v októbri 2025. Správa sleduje vývoj tržieb najväčších európskych hráčov v rokoch 2023 a 2024. Konsolidácia v cestnej doprave rapídne zrýchľuje.
Konsolidácia v cestnej doprave naberá na sile
Najvýraznejším údajom je súčet tržieb skupiny DSV–Schenker, ktorá sa po akvizícii nemeckého giganta stala novou európskou jednotkou. V roku 2024 dosiahla kombinovaná tržba týchto dvoch divízií 11,918 miliardy eur – čo je o 30,5 % viac ako vykázal doterajší líder DHL Freight. Podrobnejšie: Schenker Land Transport zaznamenal tržby vo výške 7,759 mld. eur, DSV Road Logistics pridal 4,159 mld. eur. Spoločne tak tvoria viac ako 40 % súhrnných tržieb ďalších ôsmich najväčších dopravcov na kontinente, čím sa výrazne prehlbuje priepasť medzi integrovanými gigantmi a zvyškom trhu.
Aj bez tohto megaspájania je jasné, že dominancia veľkých pretrváva. Spolu s DHL Freight sa v prvej desiatke držia Dachser, Kuehne+Nagel, Ceva Logistics (už s Gefcom), XPO Europe, Geodis, Lkw Walter a Girteka. Všetko sú to firmy s ročnými tržbami nad 2,5 miliardy eur. Rozsah prevádzky sa ukazuje ako kľúčový faktor pre zvládnutie rastúcich nákladov na pohonné hmoty, mýto či pracovnú silu, ako aj pre konkurencieschopnosť v oblasti integrovaných logistických služieb.
Top hráči na trhu
Dachser si v roku 2024 polepšil o 8,1 %, najmä vďaka akvizícii časti aktivít spoločnosti Fercam, čo posilnilo jeho sieť v oblasti zbernej služby a prepojenia cez Alpy. Naopak, Kuehne+Nagel Overland mierne klesol (−0,3 %), čo odzrkadľuje slabý dopyt v priemyselnom sektore. DHL Freight si udržal stabilnú pozíciu, ale medziročne narástol len o 0,7 %, a to aj napriek sezónnym špičkám.
Pozitívny trend si drží XPO Logistics Europe, ktorej tržby narástli o 5,4 %. Napriek tomu spoločnosť spustila strategické hodnotenie svojej európskej divízie, čo by mohlo viesť k jej predaju. Potenciálnymi kupcami by mohli byť silní kontinentálni hráči, ktorí hľadajú neorganický rast a väčší geografický dosah. Takýto predaj by pravdepodobne vyvolal ďalšiu vlnu konsolidácie.
Správa Ti Insight zároveň upozorňuje, že rok 2024 bol charakteristický stlačenými maržami spôsobenými štrukturálne vysokými nákladmi a pretrvávajúcim slabým dopytom. Práve veľkosť a rozsah sa v tomto prostredí stali hlavnou obranou: umožňujú optimalizovať vozové parky, sklady aj IT infraštruktúru, a zároveň posilňujú vyjednávaciu silu voči klientom a dodávateľom.
Strategické obchody posledných rokov
Za posledné dva roky sa uskutočnili tri strategické obchody: DSV–Schenker, Dachser–Fercam a Ceva–Gefco. Tieto mali na štruktúru európskeho trhu väčší dopad ako celé predchádzajúce desaťročie. Analytici preto vidia v súčasnej konsolidácii dlhodobý trend, nie len cyklickú reakciu. Veľké logistické skupiny postupne integrujú cestnú dopravu s leteckou, námornou a železničnou, aby mohli poskytovať komplexné door-to-door riešenia a ťažiť z výhod rozsahu.
November prinesie ďalšiu aktualizáciu analytikov z Ti Insight, ktorá už bude obsahovať aj predbežné dáta za prvý polrok 2025. Práve tá ukáže, do akej miery môže rast cez akvizície kompenzovať stagnáciu dopytu v jednom z najzrelších, no zároveň strategicky najdôležitejších logistických trhov sveta.