Spoločnosti Tata Motors Limited a Iveco Group N.V. včera oznámili dohodu o vytvorení jedného z najväčších globálnych hráčov na trhu úžitkových vozidiel.
Indický automobilový gigant preberie Iveco Group formou dobrovoľnej verejnej ponuky na odkúpenie akcií, pričom transakcia dosahuje hodnotu približne 3,8 miliardy eur. Výnimku z prevodu predstavuje obranná divízia Iveco Defence Vehicles, ktorej oddelenie je podmienkou dokončenia celej akvizície.
IVECO Group bude vlastniť Tata Motors
Tata Motors, ktorá je materskou spoločnosťou značiek ako Tata a Daewoo Trucks, oznámila, že ponuka bude realizovaná prostredníctvom nového subjektu registrovaného v Holandsku – TML CV Holdings PTE LTD – ktorý bude 100 % vlastnený koncernom Tata. Cenová ponuka na akciu Iveco Group je 14,10 eura v hotovosti, pričom cena zohľadňuje vyplatenie dividendy spojenej s predajom obranného biznisu. Táto hodnota predstavuje prémiu oproti súčasnej trhovej cene akcií, čo v kombinácii s reputáciou Tata Motors zrejme zabezpečí pozitívne prijatie ponuky zo strany investorov. Správna rada Iveco Group túto ponuku odporúča akcionárom ako férovú a strategicky výhodnú.
Spojením vznikne koncern, ktorý bude kombinovať technologické know-how Iveco Group – vrátane značiek Iveco, FPT Industrial a IVECO BUS – s globálnym dosahom a výrobnou kapacitou Tata Motors. Zatiaľ čo Iveco má silné zastúpenie v Európe a Latinskej Amerike, Tata je dominantná v Indii, juhovýchodnej Ázii a Afrike. Vďaka tomu nová skupina získa širší geografický záber, silnejšiu pozíciu v oblasti alternatívnych pohonov a potenciál na synergické efekty vo výrobe, vývoji aj distribúcii.
Podľa vyjadrení oboch strán má spoločný projekt potenciál akcelerovať prechod na bezemisnú dopravu, čo je v súlade s klimatickými cieľmi EÚ aj Indie. Tata zároveň zdôrazňuje, že značka Iveco zostane zachovaná a talianske aktivity, vrátane centier výskumu a vývoja, sa budú ďalej rozvíjať.
Čo bude nasledovať
Transakcia musí prejsť schváleniami regulačných úradov a procesom oddelenia obranného biznisu, ktorý bude predaný samostatne, pravdepodobne tretej strane alebo štátu. Až po jeho ukončení dôjde k finálnemu prevodu vlastníctva. Očakáva sa, že celý proces bude zavŕšený v prvej polovici roka 2026.
Táto akvizícia predstavuje najväčšiu zahraničnú investíciu Tata Motors v Európe od prevzatia Jaguar Land Rover a zároveň najzásadnejší vlastnícky posun pre Iveco od jeho osamostatnenia od koncernu CNH Industrial v roku 2022.
Vznikajúca skupina bude mať potenciál konkurovať gigantom ako Daimler Truck, Volvo Group či Traton (Scania, MAN) a môže výrazne ovplyvniť smerovanie európskeho aj globálneho trhu s nákladnými a úžitkovými vozidlami.
